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有外匯收入家庭 嘗試投資海外基金和開放式基金

35歲的劉女士是一位公司行政工作人員,年收入大約4萬元。丈夫王先生今年37歲,在一家港資企業工作,由於工作情況特殊,經常在京港兩地奔波,年收入30萬,其中有15萬公司用港幣支付,在香港發放。有一個2歲的兒子,打算明年上幼兒園,以後在國外上大學。王先生的父母在農村,沒有醫療、養老等保障。   基本財務分析   劉女士今年剛買了一套140平米的住房,總價為120萬,貸款60萬15年。因此,劉女士目前手中並沒有太多的積蓄,還剩下一些港幣。具體資產情況如下:(為簡單起見,港幣和人民幣按1:1換算)

家庭資產 家庭負債
現金及活期存款 50,000 房屋貸款(餘額) 600,000
港幣 80,000    
房地產 1,200,000    
資產總計 133萬 負債總計 60萬
資產淨值(資產-負債) 73萬

  劉女士家的收入支出情況如下:

家庭收入 家庭支出
劉女士 40,000 日常支出 72,000
王先生 300,000 還貸 60,000(實際59784)
    父母 8,000
    保險 20,000
    旅遊、健身等 20,000
收入總計 34萬 支出總計 18萬
結餘 16萬


從上面兩張表來看,劉女士家的財務狀況基本健康。資產負債比率0.452,稍微有點高;收入負債比為0.567,即只要兩年的收入就可以償還所有的負債;房貸年供比為0.177,完全在安全的範圍內(房貸安全比例為30%);儲蓄率為0.471,意味著大約有一半的收入可以結餘下來,遠遠高於20%的最低儲蓄率。

  劉女士在風險方面的意識很強,由於家庭收入的大部分來自於王先生,因此為王先生購買了足夠的保險,總保額大約為150萬,基本能夠抵抗各種風險;同時也為自己購買了一定金額的壽險和健康險,還沒有給小孩購買保險。從劉女士的經濟情況來看,是完全有能力為孩子購買保險的,由於目前某些重疾的患病年齡越來越低,因此建議劉女士給孩子購買10~20萬的重大疾病險。

  從劉女士的資產組合中我們也可以看出,劉女士沒有做任何的投資,因為王先生工作很忙,所以家庭資產的打理全部由劉女士來負責。劉女士想通過一些投資,來獲取資產的保值增值。同時,雖然人民幣有升值的潛力,但是考慮到目前國內還是外匯管制,因此,劉女士不太想把手中的港幣換成人民幣,而且,劉女士認為海外成熟金融市場的投資風險相對比較低,會有比較穩定的收益。

  從目前情況看,劉女士家庭最需要準備的是子女的海外教育金和自己的養老金。根據香港教育署公佈的信息,按照目前的物價指數,在美國讀四年大學的總費用大概為100萬港幣;在英國讀三年大學的總費用大概為80萬港幣。假設大學費用以每年5%上漲,16年後美國和英國的大學費用分別為218萬和174萬。本著穩健的態度,我取其中較高的費用來進行規劃。

  投資海外資本市場

  考慮到劉女士家的特殊情況,就是有一部分收入是外匯收入,結合劉女士的投資偏好和海外市場的具體情況,作為一位專業的理財師,我精心為劉女士做了海外投資規劃。由於劉女士是一位穩健的投資者,因此建議她投資以基金為主,間接參與股票投資。

  通過比較,我挑選了蘇黎世人壽的VISTA產品,這是一款定期儲投產品(別的公司也有類似的產品),雖然名義上是保險產品,實質上一款投資產品。對於大部分普通投資者來說,是很好的投資選擇。蘇黎世的這款產品最短為5年,最長至持有人80歲生日為止。月最低供款額為2400港幣,共有近百隻基金可供投資者挑選,投資者的投資組合中只要不超過30只就可以。大家都知道,每一隻基金本身就是分散投資,把基金做一個組合,意味著投資風險進一步分散。同時,這些可供選擇的基金類型很齊全,有管理型的、股票型的、債券型的、入息型的。股票型的基金中,又有全球的、區域的、單一國家、主題的等等,讓投資者有更廣泛的選擇。投資的主動權完全在投資者的手中。

  根據香港御峰的風險偏好模型,劉女士是屬於平衡型的投資者。建議劉女士做一個時間為16年的VISTA計劃,在時間上剛好能夠滿足孩子上大學的需求,同時多餘的部分作為自己的養老金補充。。

  具體投資組合如下:全球股票基金30%,歐洲股票基金25%,亞洲股票基金15%,全球新興市場債券基金15%,主題/行業基金15%,目標年回報12%。



下表是對收益的測算,假設劉女士的月投資額為7000港幣,佔到了總收入的24.7%,在可承受的範圍內。

 年期
總投資額
期末總資產(平穩型)

1
84000
88777.52

2
168000
188814.25

3
252000
301538.15

4
336000
428558.25

5
420000
571687.69

6
504000
732969.52

7
588000
914705.92

8
672000
1119491.05

9
756000
1350248.05

10
840000
1610270.83

11
924000
1903270.99

12
1008000
2233430.92

13
1092000
2605463.38

14
1176000
3024678.87

15
1260000
3497061.38

16
1344000
4029353.82



如果劉女士堅持做投資的話,16年後VISTA賬戶將擁有將400萬港幣的資產,用來支付218萬的孩子留學費用綽綽有餘,還能剩大約180萬作為自己的退休金補充。

  目前金融資產中的5萬元現金和活期不要動,作為家庭的應急基金,父母年紀大了,隨時會需要錢。另外的8萬元港幣可以購買銀行的外匯理財產品,做保守投資。

  劉女士每年還有大約8萬元的結餘,可以相應做一些國內投資,開放式基金是主要的投資方向。
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